<label id="actus"><mark id="actus"><option id="actus"></option></mark></label>
<tbody id="actus"><noscript id="actus"></noscript></tbody>
  • <dd id="actus"><noscript id="actus"></noscript></dd>

    <em id="actus"></em>
      1. <em id="actus"></em>
        <li id="actus"><tr id="actus"></tr></li>

        增發合規風險遭問詢 智慧松德并購案或難繼續

        專欄號作者 挖貝 / 砍柴網 / 2019-10-23 02:28
        "

        挖貝網消息 近日創業板上市公司智慧松德公告了對超業精密的股權并購草案。隨后深交所就此次資產重組對公司進行了13項問詢。

        增發+現金,收購超業精密88%股權

        并購草案顯示,智慧松德擬以發行股份及支付現金的方式購買超業精密88%股權,并募集配套資金 4億元,用于支付本次交易現金對價、中介機構費用及補充上市公司流動資金和償還債務。

        其中關聯方佛山電子政務作為智慧松德控股股東佛山公用事業旗下全資子公司,擬認購0.4—1.3億元。

        標的公司超業精密評估價值為8.81億元,較凈資產增值5.46億元,增值率為162.90%,本次交易總對價7.74億元,以現金方式支付3.10億元,剩余部分以向交易對手發行股份完成。

        3年盈利承諾超2億元

        相較于最近1年多經營狀況并不理想的智慧松德來說,本次收購標的超業精密近年來實現營收穩步增長。經審計在2017年、2018年和2019年1-7月,超業精密分別實現營業收入 16,289.96 萬元、32,966.24 萬元和23,091.17 萬元,2018 年度營業收入較 2017 年增長 16,676.29 萬元,增幅為 102.37%;超業精密分別實現凈利潤 2,345.18 萬元、4,763.11 萬元和 4,969.02 萬元,2018 年凈利潤較 2017 年增長 2,417.93 萬元,增幅為 103.10%;超業精密銷售毛利率分別為39.44%、40.33%和 38.48%。

        超業精密 財務.jpg

        并且股權轉讓方承諾,在 2019 年度、2020 年度和 2021 年度超業精密可實現的歸母凈利潤分別為:2019年度不低于6,600萬元,2020年度不低于 7,900 萬元,2021 年度不低于 9,500 萬元;若本次交易未能在今年通過證監會并購重組委審核,則增加承諾 2022 年度凈利潤為不低于 10,700 萬元。因此,無論今年本次交易是否通過審核,未來盈利承諾均在2億元以上。

        智慧松德去年虧損8億多元,自有資金或難以完成現金支付

        由于本次收購交易涉及增發股份,而根據創業板公司證券發行相關規定,創業板上市公司發行證券需保證最近兩年歸母凈利潤潤和扣非凈利潤均處于盈利狀態,但智慧松德去年歸母凈利潤和扣非凈利潤分別虧損8.34億元和8.36億元,智慧松德的盈利情況似乎并不符合增發條件,因此深交所專門對此進行了問詢。

        智慧松德在并購草案中明確表示,若本次交易實施過程中,募集配套資金未能成功實施或融資金額低于預期,支付本次交易中的現金對價及中介機構費用的不足部分,上市公司將自籌解決。而截至今年6月底,智慧松德僅存貨幣資金1.50億元,相較于去年同期的3.11億元下降了51.88%。

        附注:佛山電子政務—佛山市電子政務科技有限公司

        佛山公用事業—佛山市公用事業控股有限公司

        超業精密—東莞市超業精密設備有限公司

        分享到
        聲明:砍柴網尊重行業規范,任何轉載稿件皆標注作者和來源;砍柴網的原創文章,請轉載時務必注明文章作者和"來源:砍柴網",不尊重原創的行為將受到砍柴網的追責;轉載稿件或作者投稿可能會經編輯修改或者補充,有異議可投訴至:post@ikanchai.com
        您想第一時間獲取互聯網領域的資訊和商業分析,請在微信公眾號中搜索"砍柴網"或者"ikanchai",或用微信掃描左邊二維碼,即可添加關注,從此和砍柴網建立直接聯系。

        相關推薦

        熱文導讀

        1
        3
        真人赌博游戏